Informe Semanal sobre la Situación de las Divisas al 03/08/2025

Contexto Global Geopolítico

El entorno geopolítico sigue siendo un motor clave para las divisas. Las tensiones en el Medio Oriente, particularmente entre Israel e Irán, han generado incertidumbre en los mercados energéticos, con potenciales alzas en los precios del petróleo que podrían fortalecer divisas refugio como USD, JPY y CHF, mientras que divisas de países importadores de energía como EUR, GBP, AUD y NZD podrían debilitarse. Las relaciones comerciales entre EE.UU. y China, con una tregua arancelaria extendida hasta noviembre de 2025, reducen temporalmente las tensiones, pero los aranceles elevados persisten, afectando especialmente a AUD y NZD debido a su dependencia del comercio con China. Además, las nuevas tarifas de EE.UU. a Canadá y México han sorprendido a los mercados, añadiendo volatilidad a los flujos de capital globales.

EUR (Euro)

Desempeño en la Última Semana

El EUR ha fortalecido contra el USD, con EUR/USD en 1.1587 (+1.51%) al 01/08/2025, . Sin embargo, enfrenta presiones:

• Acuerdo Comercial EU-EE.UU.:, el euro tuvo su peor semana desde 2022 debido a un acuerdo comercial que podría afectar a la Eurozona.
• Datos Económicos: La confianza empresarial en Alemania (IFO, PMI, ZEW) mejoró en junio, apoyando al euro.

Previsión para la Próxima Semana

Eventos Clave:

Análisis: Una reducción en el desempleo y una confianza del inversor sólida podrían impulsar al EUR. La producción industrial y los PMIs también serán clave. El acuerdo comercial EU-EE.UU. añade incertidumbre.

Predicción: El EUR podría continuar apreciándose si los datos son positivos, pero el acuerdo comercial podría limitar las ganancias.

GBP (Libra Esterlina)

Desempeño en la Última Semana

El GBP ha mostrado resiliencia, con GBP/USD en 1.3279 (+0.55%) al 01/08/2025. Factores incluyen:

• Brexit y Economía Doméstica: La GBP sigue volátil debido a las secuelas del Brexit,
• Ventas Minoristas: Datos recientes sugieren un gasto del consumidor estable, apoyando al GBP.

Previsión para la Próxima Semana

Eventos Clave:

Análisis: Las ventas minoristas y los PMIs reflejarán la salud del consumidor y la economía. Datos sólidos podrían respaldar al GBP, mientras que resultados débiles podrían desencadenar una corrección.

Predicción: La GBP podría apreciarse si los datos son fuertes, pero un desempeño débil podría llevar a una caída.

JPY (Yen Japonés)

Desempeño en la Última Semana

El JPY ha fortalecido, con USD/JPY en 147.4000 (-2.22%) al 01/08/2025,.Factores incluyen:

• Estatus de Refugio Seguro: El JPY ha ganado terreno debido a la debilidad del USD y las tensiones geopolíticas.
• Política del BoJ: La política monetaria acomodaticia sigue siendo un factor.

Previsión para la Próxima Semana

Eventos Clave:

Análisis: Las minutas del BoJ podrían señalar un ajuste monetario, fortaleciendo al JPY. Un PMI de servicios sólido también podría apoyar al yen.

Predicción: El JPY podría continuar fortaleciéndose si el BoJ adopta un tono restrictivo o si los datos económicos mejoran.

CHF (Franco Suizo)

Desempeño en la Última Semana

El CHF ha fortalecido, con USD/CHF en 0.8040 (-1.02%) al 01/08/2025,Factores incluyen:

• Refugio Seguro: El CHF se beneficia de las tensiones geopolíticas globales.
• Economía Suiza: La estabilidad económica suiza apoya al CHF.

Previsión para la Próxima Semana

Eventos Clave:

Análisis: Una inflación más alta o un PMI en expansión podrían fortalecer al CHF. Las tensiones geopolíticas también podrían impulsar su demanda.

Predicción: El CHF podría fortalecerse si los datos económicos son positivos, manteniendo su estatus de refugio seguro.

AUD (Dólar Australiano)

Desempeño en la Última Semana

El AUD ha ganado terreno, con AUD/USD en 0.6474 (+0.76%) al 01/08/2025. Factores incluyen:

• Materias Primas: Los precios de las materias primas y la demanda china han apoyado al AUD.
• Datos Económicos: Indicadores recientes muestran una economía australiana resiliente.

Previsión para la Próxima Semana

Eventos Clave:

Análisis: Datos sólidos de inflación, empleo y PMIs podrían respaldar al AUD. Las tensiones comerciales con China son un riesgo.

Predicción: El AUD podría apreciarse si los datos económicos son fuertes, pero las tensiones comerciales podrían limitar las ganancias.

NZD (Dólar Neozelandés)

Desempeño en la Última Semana

El NZD ha mostrado estabilidad, con NZD/USD en 0.6006 al 25/07/2025, según la Reserva Federal. Factores incluyen:

• Materias Primas: Los precios de los lácteos y la demanda china son clave.
• Economía Doméstica: La economía neozelandesa enfrenta presiones, pero los precios de las materias primas ofrecen soporte.

Previsión para la Próxima Semana

Eventos Clave:

Análisis: Un aumento en los precios de las materias primas podría fortalecer al NZD. Las tensiones comerciales globales son un riesgo.

Predicción: El NZD podría fortalecerse si los precios de las materias primas suben, pero podría debilitarse si caen.

Conclusión

El mercado de divisas al 03/08/2025 muestra un USD debilitado frente a la mayoría de las principales divisas, impulsado por datos económicos mixtos y tensiones comerciales. El EUR y GBP podrían beneficiarse de datos económicos positivos, mientras que el JPY y CHF se fortalecen como refugios seguros. El AUD y NZD dependen de los precios de las materias primas y la demanda china. Los eventos económicos de la próxima semana serán críticos para determinar las trayectorias de las divisas. Se recomienda a los inversores monitorear de cerca estos eventos y las noticias geopolíticas, especialmente en el Medio Oriente y las relaciones comerciales de EE.UU.